Tasas de Interés Hipotecarias en Chile: Una Señal de Alivio para los Compradores de Vivienda

La reciente baja en las tasas de interés para créditos hipotecarios en Chile podría ser una buena noticia para quienes buscan financiar la compra de una vivienda. Este fenómeno ocurre en un contexto de ajustes económicos y medidas monetarias implementadas por el Banco Central, lo que genera interrogantes sobre el futuro del mercado inmobiliario en el país.

¿Cuáles son las cifras actuales?

De acuerdo con el informe de Indicadores de Coyuntura Semanal del Banco Central, las tasas de interés de los créditos hipotecarios en UF cayeron al 4,36% promedio entre el 1 y el 7 de diciembre. Este valor contrasta con el rango de 4,40% a 4,43% registrado en la segunda quincena de noviembre.

Esta disminución, aunque ligera, consolida una tendencia positiva para quienes planean acceder a un crédito hipotecario, luego de un periodo de altas tasas provocado por el contexto inflacionario.

Factores que impulsan la baja de tasas

La reducción de las tasas hipotecarias está estrechamente relacionada con las decisiones del Banco Central sobre la Tasa de Política Monetaria (TPM). Actualmente, la TPM se encuentra en un 5,25%, y cualquier modificación tiene un impacto directo en el mercado financiero.

Influencia de la TPM

• Una baja en la TPM tiende a disminuir las tasas de interés de los créditos, facilitando el acceso al financiamiento.
• En el caso contrario, un aumento de la TPM encarece los créditos, lo que restringe el acceso al endeudamiento.

Desde julio de 2021, el Banco Central subió gradualmente la TPM para controlar la inflación, que en noviembre de 2023 se ubicó en un 4,2% según el Instituto Nacional de Estadísticas (INE). No obstante, la reciente reducción de la TPM ha comenzado a reflejarse en el mercado hipotecario.

Contexto del mercado financiero chileno

El mercado financiero en Chile ha estado condicionado por altos niveles de inflación y un acceso restringido al crédito durante los últimos dos años. Aunque las tasas de créditos de consumo y comerciales reaccionan más rápidamente a las modificaciones de la TPM, los créditos hipotecarios suelen responder con mayor lentitud debido a su naturaleza de largo plazo.

Cambios en el comportamiento del consumidor

Con esta baja de tasas, podría observarse un leve incremento en la demanda por viviendas, especialmente entre aquellas personas que estaban postergando sus decisiones de compra por los altos costos de financiamiento. Esto podría también influir positivamente en el dinamismo del sector inmobiliario.

Impacto en Chile: Oportunidades y desafíos

El descenso en las tasas hipotecarias podría tener efectos significativos tanto para las familias como para el sector económico.

Para las familias

• Mayor acceso a la vivienda: Las tasas más bajas disminuyen el costo total del crédito, lo que puede beneficiar a miles de familias que buscan una opción de financiamiento más accesible.
• Reevaluación de decisiones de compra: Quienes estaban esperando mejores condiciones podrían decidir concretar su compra.

Para la economía

• Impulso al sector inmobiliario: Un aumento en la demanda de viviendas podría traducirse en más proyectos de construcción y, por ende, mayor empleo.
• Estabilidad del mercado financiero: Las medidas del Banco Central buscan equilibrar el acceso al crédito sin generar riesgos de sobreendeudamiento.

¿Qué esperar a futuro?

El Consejo del Banco Central está próximo a informar su decisión sobre la TPM, lo que podría marcar un nuevo punto de inflexión en las tasas de interés. Mientras tanto, los compradores de vivienda deberían evaluar cuidadosamente sus opciones, considerando no solo las tasas actuales, sino también su capacidad de pago a largo plazo.

En un escenario económico cambiante, la clave estará en seguir de cerca las decisiones del Banco Central y su impacto en el mercado. Con tasas hipotecarias en descenso, el panorama podría tornarse más favorable para quienes sueñan con tener casa propia, pero también requerirá de una planificación financiera responsable.